Фундаментальный и технический анализ
Share
Инвесторы используют методы фундаментальный анализ или технический анализ (или часто оба), чтобы принимать решения о торговле акциями. Фундаментальный анализ пытается вычислить внутреннюю стоимость
Временной горизонт и использование
Фундаментальный анализ использует долгосрочный подход к анализу рынка с учетом данных за несколько лет. Таким образом, фундаментальный анализ чаще используется долгосрочными инвесторами, поскольку он помогает им выбирать активы, стоимость которых со временем увеличивается
Технический анализ использует сравнительно краткосрочный подход к анализу рынка и используется в течение нескольких недель, дней или даже минут. Таким образом, он чаще используется дневными трейдерами, поскольку он нацелен на выбор активов, которые могут быть проданы кому-то еще по более высокой цене в краткосрочной перспективе..
Как работает анализ
Фундаментальный анализ рассчитывает будущие движения цен, рассматривая экономические факторы бизнеса, известные как фундаментальные. Он включает в себя экономический анализ, анализ отрасли и анализ компании. Этот тип инвестирования предполагает, что краткосрочный рынок ошибочен, но цена акций исправится в долгосрочной перспективе. Прибыль можно получить, купив недооцененную ценную бумагу, а затем дождавшись, пока рынок признает ее ошибку. Он используется покупателями и держателями и ценными инвесторами, среди прочего.
Фундаментальный анализ рассматривает финансовую отчетность, включая балансы, отчеты о движении денежных средств и отчеты о прибылях и убытках, чтобы определить внутреннюю стоимость компании. Если цена акции падает ниже этой внутренней стоимости, ее покупка считается хорошей инвестицией. Наиболее распространенной моделью оценки акций является модель дисконтированных денежных потоков, в которой используются дивиденды, полученные инвестором, а также возможная цена продажи, прибыль компании или денежные потоки компании. Также учитывается текущая сумма долга с использованием отношения долга к собственному капиталу..
Технический анализ использует прошлые ценовые движения ценной бумаги, чтобы предсказать ее будущие ценовые движения. Он ориентирован на сами рыночные цены, а не на другие факторы, которые могут на них повлиять. Он игнорирует «стоимость» акций и вместо этого рассматривает тренды и модели, созданные эмоциональными реакциями инвесторов на ценовые движения..
Технический анализ смотрит только на графики, так как считает, что все основные принципы компании отражены в цене акций. В нем рассматриваются модели и правила торговли, основанные на преобразованиях цены и объема, таких как индекс относительной силы, скользящие средние, регрессии, межрыночные и внутрирыночные ценовые корреляции, деловые циклы, циклы фондового рынка и графические модели. Диаграммы наиболее часто изучаются, поскольку они показывают колебания ценового движения. Распространенные паттерны включают в себя «голова и плечи», что говорит о том, что безопасность собирается двигаться против предыдущего тренда, «чашка с ручкой», которая предполагает, что восходящий тренд приостановился, но продолжится, и «двойные вершины и впадины» которые сигнализируют о смене тренда. Трейдеры вычисляют скользящее среднее значение ценной бумаги (среднюю цену за определенный промежуток времени), чтобы очистить данные и определить текущие тренды, включая то, движется ли ценной бумаги в восходящем или нисходящем тренде. Эти средние также используются для определения уровней поддержки и сопротивления. Например, если акция падает, она может изменить направление, как только достигнет поддержки основного скользящего среднего. Трейдеры также рассчитывают индикаторы как вторичную меру, чтобы посмотреть на денежный поток, тренды и импульс. Ведущий индикатор предсказывает движение цены, а запаздывающий индикатор является инструментом подтверждения, рассчитанным после того, как движение цены произойдет.
Ссылки
- Википедия: Технический анализ
- Википедия: Фундаментальный анализ
